Investiční certifikáty jsou výborné z hlediska poměru výnosu a rizika. Investiční certifikáty jsou totiž méně rizikové než jednotlivé akcie a zároveň nesrovnatelně levnější a transparentnější než podílové fondy. Podílových fondů bychom se měli vyvarovat, poskytují nízké výnosy a správa těchto fondů stojí mnoho peněz.
Jedná se o zajímavou alternativu oproti klasickým produktům, jako jsou např. termínované vklady, dluhopisy, akcie, podílové fondy atd. Investiční certifikáty ale v mnoha ohledech tyto produkty překonávají. V České republice je trh s investičními certifikáty teprve na počátku své existence. V sousedním Německu se však investiční certifikáty těší nebývalé oblibě.
Investiční certifikáty představují zjednodušeně dlužní úpisy vydávané bankami. Koupí investičního certifikátu ponecháváte peněžní prostředky bance a ta s nimi může po určitou dobu disponovat.
Zjednodušeně se jedná o spojení klasického dluhopisu (to znamená předem dohodnutý termín splatnosti) s finančními deriváty (odvozování aktuální hodnoty investičního certifikátu od vývoje okamžitých hodnot jejich podkladových aktiv).
Podkladové aktivum zjednodušeně znamená něco, od čeho se vyvíjí aktuální tržní cena investičního certifikátu. Může to být např. akcie nějaké společnosti, souhrn několika akcií společností podnikajících v růzých odvětví, ale i ve stejném odvětví; dále měny, komodity atd.
Investiční certifikáty nejsou určeny pouze pro zběhlé investory k doplnění jejich investičních portfolií. Investiční certifikáty jsou vhodné právě i jako základní invstiční nástroj pro širokou veřejnost. Investiční certifikáty jsou určeny pro lidi, kteří:
S investičními certifikáty se obchoduje přímo na burze. Největším burzovním trhem s investičními certifikáty je Německo. Díky velikosti tohoto trhu máte možnost v případě potřeby investiční certifikát přeměnit ihned zpět na peníze. Tyto peníze pak můžete okamžitě použít, což je oproti termínovaným vkladům či podílovým fondům nesporná výhoda.
Výnosy se různí v závislosti na druhu investičního certifikátu. Avšak i při velmi konzervativním investování se jedná o výnosy výrazně převyšující míru inflace.
Rizikem investičních certifikátů je možnost, že by se do existenčních problémů dostala banka, která tento investiční certifikát vydala (tzv. riziko emitenta). Proto se doporučuje nakupovat investiční certifikáty od těch nejvýznamnějších světových bank. Pro porovnání je třeba uvést, že riziko emitenta se podstupuje i v případě uložených peněž v bance.
Dalším rizikem je riziko tržní. To znamená riziko, které je odvislé od situace na daném trhu. Toto tržní riziko je však - na rozdíl od akcií či podílových fondů – možné omezit speciálními moderními konstrukcemi. Např. garantovaný investiční certifikát garantuje při splnění určitých podmínek, že o své investované peněžní prostředky nepřijdete.
V neposlední řadě se jedná taktéž o riziko měnové. Většina certifikátů je totiž emitována v měně Euro, z tohoto důvodu je výsledný výnos závislý na aktuálním kurzu Eura vůči Kč. Pro investora to tedy znamená nebezpečí nebo naopak šanci.
Oproti standardním nástrojům pro zhodnocení peněžních prostředků je u investičních certifikátů výhodou, že můžete vydělávat i na stagnujících či mírně klesajících trzích, což je v případě přímého investování do akcií či podílovách fondů nemožné. Tento fakt je nesmírně výhodný pro konzervativní investory.
Dále je nesmírnou výhodou investičních certifikátů nižší poplatkové zatížení, okamžitá likvidita a relativně vyšší výnosy při znatelně nižší míře rizika. Další velikou výhodou investičních certifikátů je jejich absolutní průhlednost. U každého certifikátu se přesně dozvíte, co je jeho podkladovým aktivem. Vždy tedy přesně víte, do čeho investujete.
Nespornou výhodou je také to, že po uplynutí spekulativní doby 6 měsíců zisky nepodléhají zdanění (na rozdíl od např. bankovních vkladů).
Klasické investiční nástroje jako jsou akcie či podílové fondy již v současném době nemohou plně respektovat přání mnoha investorů, jelikož s těmito nástroji lze dosahovat zisků pouze na stoupajících trzích. U investičních certifikátů můžete vydělávat i v případě stagnace trhu.
Investiční certifikáty jsou levnější a efektivnější variantou, než všeobecně známé podílové fondy. Podílové fondy jsou velmi nákladné. Vstupní poplatky, správcovské poplatky, někdy i výstupní poplatky. To vše bohužel na úkor výnosů konečného investora.
U investičních certifikátů se dá vydělávat i na stagnujících či mírně klesajících trzích. Tyto moderní investiční nástroje budou hrát v příštích letech čím dál tím větší roli v investičních portfoliích investorů. V sousedním Německu se investiční certifikáty těší nebývalé oblibě.
O nízké výnosnosti českých penzijních fondů a stavu tohoto sektoru zde.
Podrobná brožura o investičních certifikátech v českém jazyce ve formátu pdf.
Právní postavení investičních certifikátů v České republice ve formátu pdf.
Veškeré informace na tomto webu jsou určeny pouze k informativním účelům a představují subjektivní názory autorů, kteří zde publikují. Nepředstavují individuální investiční doporučení, ani nejsou výzvou k nákupu nebo prodeji cenných papírů nebo jiných instrumentů.
Neposkytujeme investiční doporučení, nejsme registrovaným investičním poradcem, brokerem, dealerem, agentem nebo reprezentantem žádného regulačního nebo podobného orgánu.
Neneseme žádnou odpovědnost za to, co čtenář učiní na základě názorů publikovaných kdekoliv na tomto webu.
Při nákupu nebo prodeji investičních instrumentů jste vystaveni riziku ztráty. Informace uvedené na těchto stránkách jsou zpracované s odbornou péčí, nemůžeme však převzít odpovědnost za jejich správnost a úplnost.
Údaje zde uvedené reflektují názory autorů v době vzniku těchto stránek a mohou být vzhledem k aktuálnímu vývoji již neaktuální.