Díky burzovnímu obchodování je možnost okamžitého převedení investičního certifikátu na peněžní prostředky. Maximálně do druhého dne tak máte své peníze zpět na účtu za aktuální tržní hodnotu.
Hlavní devízou investičních certifikátů jsou nízké poplatky. Např. u podílového fondu platíte vstupní poplatek, který běžně dosahuje 5 %. Zároveň platíte každoroční poplatek za správu tohoto fondu (cca 1 až 2 %). V některých případech platíte i výstupní poplatek. Tyto poplatky ukrajují z výnosů podílových fondů.
Další výhodou je, že vyděláváte i na stagnujících či mírně klesajících trzích, což je právě při investování do podílovách fondů nereálné.
Výnosy se různí podle jednotlivých druhů investičních certifikátů. Každopádně i v případě velice konzervativní investice do investičních certifikátů se jedná o výnos výrazně převyšující úroveň inflace.
Jistotu výnosů máte u tzv. garantovaného investičního certifikátu. U něho máte jistotu, že při splnění určitých podmínek o své investované peněžní prostředky nikdy nepřijdete. Na druhou stranu ale tento druh investičního certifikátu poskytuje omezené výnosy. I tak jsou ale běžně tyto výnosy vyšší než u ostatních garantovaných finančních nástrojů.
Obecně platí, že čím je potencionální možnost výnosů vyšší, tím vyšší je i nejistota dosažení tohoto výnosu. Je však nutné dodat, že pro investiční certifikáty obecně platí, že při stejném podstupovaném riziku máte mnohem vyšší výnosy než u podílových fondů.
Existují samozřejmě i jiné varianty. V současnosti se však jedná o jeden z nejperspektivnějších finančních nástrojů.
S investičními certifikáty můžete vydělávát i na stagnujících či mírně klesajících trzích. Dále jsou investiční certifikáty méně rizikové než jednotlivé akcie a zároveň nesrovnatelně levnější a transparentnější než podílové fondy.
Většinou není zájem, velké subjekty na trhu nejsou nuceny nabízet kvalitnější služby. Současný stav - zejména provizní systém distributorů finančních produktů – naprosté většině náramně vyhovuje. Ať už bankám, pojišťovnám nebo právě investičním zprostředkovatelům. Není vůle tento stav měnit, když je veřejnost „spokojena“.
Investiční certifikáty se totiž nedají lehce zprovizovat, distributoři (zejména investiční zprostředkovatelé) o ně tudíž nemají takový zájem. To brání jejich masovějšímu rozšíření. To vše bohužel na úkor potenciálního investora.
Pro nákup investičních certifikátů je nutné zřízení samostatného účtu u obchodníka s cennými papíry. Většina místních obchodníků s cennými papíry nabízí zřízení vlastního účtu zdarma. Na tento účet máte přístup pouze Vy a nikdo jiný.
Poté, co zašlete prostředky na tento účet, můžete provést nákup investičních certifikátů on-line (přes internet). Investiční certifikáty mají – jako všechny cenné papíry – své identifikační číslo (tzv. ISIN), které stačí zadat a systém se následně postará o jejich nákup.
I investiční certifikáty přináší určitá rizika; stejně jako jiné investiční nástroje. Rizikem investičních certifikátů je možnost, že by se do existenčních problémů dostala banka, která tento investiční certifikát vydala (tzv. riziko emitenta). Proto se doporučuje nakupovat investiční certifikáty od těch nejvýznamnějších světových bank. Pro porovnání je třeba uvést, že riziko emitenta se podstupuje i v případě uložených peněž v bance.
Dalším rizikem je riziko tržní. To znamená riziko, které je odvislé od situace na daném trhu. Toto tržní riziko je však - na rozdíl od akcií a podílových fondů - možné do jisté míry omezit speciálními moderními konstrukcemi. Např. garantovaný investiční certifikát garantuje při splnění určitých podmínek to, že nikdy o své investované peněžní prostředky nepřijdete.
V neposlední řadě se jedná taktéž o riziko měnové. Většina certifikátů je totiž vydávána v měně Euro, z tohoto důvodu je výsledný výnos závislý na aktuálním kurzu Eura vůči Kč. Pro investora to tedy znamená nebezpečí nebo naopak šanci.
I to je za jistých – ačkoli ne moc pravděpodobných - okolností možné. Je však nutné si uvědomit, že Česká republika je velmi malé hřiště. Pražská burza je miniaturní, je kapkou v moři z celosvětového hlediska. Nehledě na kvalitu tohoto kapitálového trhu. Z toho vyplývá, že ať už chceme nebo ne, pro kvalitní investiční příležitosti se bohužel musíme poohlédnout za naše hranice. S tím jsou ovšem na druhou stranu spjata měnová rizika (zároveň však šance).
Klasické investiční nástroje jako jsou akcie či podílové fondy již v současném době nemohou plně respektovat přání mnoha investorů, jelikož s těmito nástroji lze dosahovat zisků pouze na stoupajících trzích. U investičních certifikátů můžete vydělávat i v případě stagnace trhu.
Investiční certifikáty jsou levnější a efektivnější variantou, než všeobecně známé podílové fondy. Podílové fondy jsou velmi nákladné. Vstupní poplatky, správcovské poplatky, někdy i výstupní poplatky. To vše bohužel na úkor výnosů konečného investora.
U investičních certifikátů se dá vydělávat i na stagnujících či mírně klesajících trzích. Tyto moderní investiční nástroje budou hrát v příštích letech čím dál tím větší roli v investičních portfoliích investorů. V sousedním Německu se investiční certifikáty těší nebývalé oblibě.
O nízké výnosnosti českých penzijních fondů a stavu tohoto sektoru zde.
Podrobná brožura o investičních certifikátech v českém jazyce ve formátu pdf.
Právní postavení investičních certifikátů v České republice ve formátu pdf.
Veškeré informace na tomto webu jsou určeny pouze k informativním účelům a představují subjektivní názory autorů, kteří zde publikují. Nepředstavují individuální investiční doporučení, ani nejsou výzvou k nákupu nebo prodeji cenných papírů nebo jiných instrumentů.
Neposkytujeme investiční doporučení, nejsme registrovaným investičním poradcem, brokerem, dealerem, agentem nebo reprezentantem žádného regulačního nebo podobného orgánu.
Neneseme žádnou odpovědnost za to, co čtenář učiní na základě názorů publikovaných kdekoliv na tomto webu.
Při nákupu nebo prodeji investičních instrumentů jste vystaveni riziku ztráty. Informace uvedené na těchto stránkách jsou zpracované s odbornou péčí, nemůžeme však převzít odpovědnost za jejich správnost a úplnost.
Údaje zde uvedené reflektují názory autorů v době vzniku těchto stránek a mohou být vzhledem k aktuálnímu vývoji již neaktuální.